Embedded Files
Kính chúc quý khách hàng một ngày mới tốt lành thân tâm an lạc vạn sự cát tường !
Quỹ đầu tư mạo hiểm (tiếng Anh: Venture Capital) là một tập hợp số tiền vốn của các nhà đầu tư để đầu tư rót vốn vào các công ty mới thành lập hoặc chưa niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán nhưng có tiềm năng tốt và hứa hẹn sẽ tăng trưởng, phát triển trong tương lai.
Quỹ có nhiều hình thức tổ chức khác nhau, có chiến lược thoát vốn rõ ràng. Khi đầu tư vào một công ty khởi nghiệp, vốn các quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ rót vốn vào để đổi lấy một phần vốn chủ sở hữu trong công ty với mục đích hỗ trợ cho các công ty vượt qua khó khăn ban đầu để đạt tới sự tăng trưởng, phát triển trong tương lai. Và dự kiến sẽ không được hoàn trả theo lịch trình đã định theo nghĩa thông thường như khoản vay ngân hàng. Các nhà đầu tư mạo hiểm thường có tầm nhìn dài hạn hơn và đầu tư với hy vọng họ sẽ thu được lợi nhuận vượt trội nếu công ty được mua lại hoặc niêm yết trên sàn chứng khoán
Các nhà đầu tư mạo hiểm là những người đầu tư vào các công ty ở giai đoạn đầu có tương lai đầy hứa hẹn. Một nhà đầu tư mạo hiểm có thể là một nhà đầu tư duy nhất hoặc một nhóm các nhà đầu tư đến với nhau thông qua các công ty đầu tư.
Những nhà đầu tư mạo hiểm của các quỹ có thể tham gia vào các công ty đó dưới nhiều vai trò hoặc vị trí quan trọng theo dài hạn, tham gia vào bất kỳ giai đoạn nào từ sản phẩm bắt đầu được phát triển hay cho đến lúc đã có một mức doanh thu ổn định. Họ có thể nắm vai trò của những cố vấn kinh doanh, quản lý, cố vấn kỹ thuật, v.v.
BẢN CHẤT VÀ ĐẶC ĐIỂM
NGUỒN VỐN TƯ NHÂN
Quỹ VC huy động tiền từ các cá nhân giàu có (HNWI), các tổ chức tài chính, quỹ hưu trí, quỹ tài trợ của các trường đại học, v.v. Các nhà quản lý quỹ (gọi là General Partners - GP) là những người chịu trách nhiệm tìm kiếm, thẩm định, và quản lý các khoản đầu tư.
ĐẦU TƯ CỔ PHẦN
VC đầu tư bằng cách mua lại một tỷ lệ cổ phần sở hữu (vốn chủ sở hữu) trong công ty khởi nghiệp, chứ không phải cho vay (không yêu cầu hoàn trả theo lịch trình).
RỦI RO CAO - LỢI NHUẬN TIỀM NĂNG LỚN
VC chấp nhận rủi ro rất cao vì hầu hết các startup sẽ thất bại. Tuy nhiên, họ kỳ vọng một số ít công ty thành công đột phá ("Unicorn") sẽ mang lại lợi nhuận vượt trội (gấp hàng chục, thậm chí hàng trăm lần vốn đầu tư) để bù đắp cho những khoản thua lỗ.
TẦM NHÌN DÀI HẠN
Thời gian đầu tư thường kéo dài 5 đến 10 năm trước khi có thể thoái vốn (exit) để thu hồi lợi nhuận.
VAI TRÒ CỦA QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM
Quỹ VC không chỉ cung cấp tiền mà còn mang lại giá trị chiến lược quan trọng:
CUNG CẤP VỐN
Đây là nguồn vốn thiết yếu cho các startup ở giai đoạn đầu (Seed, Series A, B) khi họ chưa đủ điều kiện vay ngân hàng hoặc huy động vốn đại chúng.
HỖ TRỢ CHIẾN LƯỢC VÀ QUẢN LÝ
Các GP và chuyên gia của quỹ thường tham gia vào Hội đồng Quản trị hoặc đóng vai trò cố vấn chiến lược, giúp công ty định hướng kinh doanh, tối ưu hóa vận hành, tuyển dụng nhân tài và xây dựng mạng lưới quan hệ.
TĂNG UY TÍN
Việc được một quỹ VC uy tín đầu tư là một sự công nhận về tiềm năng, giúp startup dễ dàng hơn trong việc gọi vốn các vòng tiếp theo hoặc thu hút đối tác.
THÚC ĐẨY ĐỔI MỚI
Bằng cách chấp nhận rủi ro và đầu tư vào các ý tưởng đột phá (như công nghệ thông tin, AI, công nghệ sinh học), VC là động lực thúc đẩy sự đổi mới và tạo ra các mô hình kinh doanh mới trong nền kinh tế.
CÁCH THỨC HOẠT ĐỘNG VÀ THOÁI VỐN
HUY ĐỘNG VỐN - (FUNDRAISING)
GP huy động tiền từ các LP để lập thành một Quỹ (Fund).
ĐẦU TƯ ( INVESTING)
GP tìm kiếm, thẩm định kỹ lưỡng (due diligence), và rót vốn vào các startup phù hợp với chiến lược của quỹ. VC thường đầu tư vào nhiều công ty để phân tán rủi ro.
HỖ TRỢ VÀ PHÁT TRIỂN
VC tích cực làm việc với các công ty trong danh mục đầu tư để giúp họ tăng trưởng giá trị.
THOÁI VỐN
Mục tiêu cuối cùng là bán lại cổ phần để thu lợi nhuận. Các hình thức thoái vốn phổ biến là:
IPO (Initial Public Offering): Phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng.
M&A (Mergers & Acquisitions): Bán lại công ty cho một tập đoàn lớn hơn.
Bán lại cổ phần: Chuyển nhượng cổ phần cho các quỹ đầu tư khác.
Khi thoái vốn thành công, lợi nhuận sẽ được chia cho GP và LP theo tỷ lệ thỏa thuận ban đầu (thường là 20% cho GP và 80% cho LP, sau khi LP đã nhận lại vốn gốc).
DANH MỤC CÁC QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM TẠI VIÊT NAM
Page updated
Google Sites
Report abuse